大家現(xiàn)在對(duì)比特幣已經(jīng)不陌生了。相信大家最先是了解到比特幣，才知道區(qū)塊鏈的。其實(shí)，比特幣只是區(qū)塊鏈的非常小的一個(gè)應(yīng)用而已。只不過在目前，比特幣最容易獲利，所以大家都希望在這里撈一桶金。從而給人一總感覺，一談到區(qū)塊鏈就像是在騙人一樣。一個(gè)新事物的出現(xiàn)，總會(huì)有質(zhì)疑。這是好事，當(dāng)年淘寶出來的時(shí)候，人們也說馬云是騙子。但現(xiàn)在呢？淘寶改變了人們的購物習(xí)慣。其實(shí)區(qū)塊鏈用到的技術(shù)，并不新穎，基礎(chǔ)是公鑰私鑰這些加解密的基礎(chǔ)技術(shù)。但是區(qū)塊鏈的這種理念卻是非常先進(jìn)的。雖然去中心化，大家都不陌生，而把去中心化發(fā)揮的這么淋漓盡致，非區(qū)塊鏈莫屬。

區(qū)塊鏈?zhǔn)钦嬲囊粋€(gè)自我組織、自我激勵(lì)以及自我監(jiān)管的一個(gè)處于“失控”的一種方式。就像凱文·凱利在其《失控》一書中描述的那樣，蜂群看似沒有統(tǒng)一管理，處理失控狀態(tài)，但蜂群間的相互協(xié)作，卻又那么高效有序。所以說，區(qū)塊鏈的偉大之處在于，他改變的不是生產(chǎn)力，而是生產(chǎn)關(guān)系。在管理學(xué)中，管理的最高境界，應(yīng)該就是無為而治。而區(qū)塊鏈，恰恰能滿足這樣的標(biāo)準(zhǔn)。公司有統(tǒng)一的領(lǐng)導(dǎo)管理，是中心化的，而未來，可能領(lǐng)導(dǎo)是不存在的，每個(gè)員工都是平等的一個(gè)結(jié)點(diǎn)，大家相互高效協(xié)作，每個(gè)人都盡可能發(fā)揮自己最大的力量，這種無中心的模式，將來會(huì)爆發(fā)出巨大的能量。區(qū)塊鏈，可以應(yīng)用到各個(gè)領(lǐng)域。本文著重暢想?yún)^(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域應(yīng)用。

2. 區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域的應(yīng)用

任何一項(xiàng)技術(shù)的應(yīng)用，必然是要實(shí)際解決一些存在痛點(diǎn)和問題。而不是為了應(yīng)用而應(yīng)用。所以，我們會(huì)從痛點(diǎn)出發(fā)，從而提出區(qū)塊鏈的解決方案。

2.1 金融信任

其實(shí)目前社會(huì)，大家普遍存在一個(gè)痛點(diǎn)是信任問題。比如，陽澄湖的大閘蟹，很多人會(huì)把普通蟹拿到陽澄湖里洗個(gè)澡，來冒充是陽澄湖的大閘蟹來賣個(gè)好價(jià)錢。而消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)地是陽澄湖的閘蟹也并不信任。即便這個(gè)蟹真的就是陽澄湖的。所以，就出現(xiàn)了劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象。包括像什么有機(jī)農(nóng)業(yè)，生態(tài)雞。原本是很好的產(chǎn)品，由于假貨的存在，成本又低，使得好的產(chǎn)品反而不被消費(fèi)者認(rèn)可。根本原因，就是信任問題。金融也存在這種問題。像目前各種理財(cái)平臺(tái)，正是由于部分理財(cái)平臺(tái)出了問題，不誠信，跑路，使得大家談到理財(cái)，總是小心翼翼?？尚诺牡谌骄鸵欢尚艈?？也不一定。舉個(gè)例子，我和小明看球賽，我們打賭，如果A隊(duì)贏了，我就給小明20元，如果B隊(duì)贏了，小明就給我20元。而我們都不信任彼此，怎么辦？找小張來幫我們。我們把各自的20元都給到小張，根據(jù)比賽結(jié)果，小張決定把錢給誰。看似不錯(cuò)，結(jié)果比賽結(jié)束了，小張拿著錢跑了。

可信的第三方，也不是100%可信。如何解決這個(gè)問題。區(qū)塊鏈可以很好的解決這個(gè)痛點(diǎn)?？梢岳脜^(qū)塊鏈，我們寫一個(gè)基于區(qū)塊鏈的智能合約，通過智能合約來解決彼此信任的問題，保障資金安全。智能合約的偽代碼如下：

比賽結(jié)果=球賽.get("總決賽") if(A隊(duì)贏)    pay 20 to 我 else  pay 20 to 小明

這樣，我和小明各個(gè)先充20元到區(qū)塊鏈中，比賽結(jié)束，根據(jù)結(jié)果自動(dòng)劃款。由于區(qū)塊鏈本身是分布式的。它基于的是多數(shù)人正義。所以同單一中心結(jié)點(diǎn)的第三方相比，可信度更高。

2.2 股票與分紅

對(duì)于股票市場(chǎng)來說，大家最大的痛點(diǎn)是什么？就是信息不對(duì)等。就是機(jī)構(gòu)和散戶之間信息是不對(duì)等的。很多時(shí)候，機(jī)構(gòu)都大量拋出了，散戶還不知道。結(jié)果被套牢。而通過區(qū)塊鏈的應(yīng)用，股票的任何變動(dòng)，都在區(qū)塊鏈上進(jìn)行信息展示，其他任何人，不論是機(jī)構(gòu)還是散戶，都可以看到股票的變動(dòng)情況，相對(duì)而言，信息變得更加透明，更加對(duì)等。而且其他投資人觀測(cè)到有大股東發(fā)生減持的時(shí)候，也可以迅速的減持以止損。

另外，對(duì)于股票的分紅，目前流程也比較繁瑣。而且也存在公司的一個(gè)信任問題。目前上市公司的履約，主要還是依賴監(jiān)管。如果我們采用區(qū)塊鏈，將股票分紅，寫成一個(gè)智能合約，達(dá)到某個(gè)贏利，則自動(dòng)派發(fā)紅利。就相對(duì)簡(jiǎn)單了很多。智能合約的偽代碼如下：

分紅=上市公司報(bào)告.get("股東權(quán)益")

if(分紅>0)

pay 每股分紅 to 每股股票持有者

2.3 期貨與外匯

期貨和外匯比較相似。可以在此一并討論。期貨與外匯，對(duì)于投資者最大的痛點(diǎn)是什么？就是存在某此期貨和外匯平臺(tái)不是很正規(guī)。存在變更投資者的委托下單現(xiàn)象。有時(shí)還會(huì)借系統(tǒng)故障來坑騙投資者的錢。平臺(tái)方操作不透明。利用區(qū)塊鏈，我們可以解決這個(gè)痛點(diǎn)。而并不依賴中心結(jié)點(diǎn)的平臺(tái)。同時(shí)，由于去中心化，投資者的操作安全性、合規(guī)性大幅提高。平臺(tái)方的運(yùn)營成本也大幅降低，同樣，信息時(shí)代，IT和信息安全的基礎(chǔ)設(shè)施投入，必不可少。而利用區(qū)塊鏈，基礎(chǔ)設(shè)施的投入和運(yùn)營成本會(huì)大幅降低，而交易的穩(wěn)定性會(huì)大幅提升。智能合約的偽代碼如下：

標(biāo)的期貨報(bào)價(jià)=上期所報(bào)價(jià).get("標(biāo)的期貨")

Pay 期權(quán)費(fèi) to Seller

if(當(dāng)前日期 >=到期日 and 標(biāo)的期貨>設(shè)定值)

內(nèi)在價(jià)格=標(biāo)的期貨報(bào)價(jià)-設(shè)定值

pay 內(nèi)在價(jià)值 to Buyer

2.4 保險(xiǎn)與理賠

對(duì)于保險(xiǎn)和理賠來說，保險(xiǎn)人和被保險(xiǎn)人有什么痛點(diǎn)呢？對(duì)保險(xiǎn)人來說，關(guān)注的是成本，而對(duì)于被保險(xiǎn)人來說，關(guān)注的是理賠效率。如果理賠金額比較大，對(duì)于保險(xiǎn)公司來說，單位成本相對(duì)比較低，而對(duì)于那些理賠金額小且頻次高的保險(xiǎn)產(chǎn)品，理賠的成本就很高。例如：飛機(jī)延誤險(xiǎn)。每單的價(jià)格不高，理賠的金額也不大。如果為了幾百元錢，保險(xiǎn)人和被保險(xiǎn)人，即便是在上面花費(fèi)1個(gè)小時(shí)，這成本也是很高的。如果使用區(qū)塊鏈，就可以很好地解決這個(gè)痛點(diǎn)。我們?cè)趨^(qū)塊鏈上建立一個(gè)智能合約，滿足條件，當(dāng)即觸發(fā)賠付，賠付即交收。對(duì)于保險(xiǎn)人來說，被保險(xiǎn)人投保，合約即創(chuàng)建，條件生效，即理賠。保險(xiǎn)公司幾乎不用去刻意關(guān)注這個(gè)事情。運(yùn)營成本大幅降低。而對(duì)于被保險(xiǎn)人，滿足保險(xiǎn)理賠條件，立刻可以得到賠付。保險(xiǎn)公司的賠付效率有質(zhì)的飛越，客戶滿意度大幅提升。智能合約的偽代碼如下：

航班起飛時(shí)間=機(jī)場(chǎng).get(航班號(hào))

pay 50 to 保險(xiǎn)公司

if(航班起飛時(shí)間-預(yù)期時(shí)間>設(shè)定的小時(shí)）

pay 500 to 被保險(xiǎn)人

2.5 匯款與清算

國際間的金融流通必不可少。而跨國跨行轉(zhuǎn)賬一般會(huì)在1-2個(gè)工作日審核，審核通過之后會(huì)在3-5個(gè)工作日內(nèi)到賬。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來說，國際匯款所使用的時(shí)間、成本都比較高。而使用區(qū)塊鏈，世界各大銀行之間的跨行匯款會(huì)變的非常高效。使用區(qū)塊鏈進(jìn)行匯款，從發(fā)起、審核到最終確認(rèn)，需要1-2個(gè)小時(shí)。或許，大家會(huì)覺得1-2個(gè)小時(shí)的時(shí)間，還是有些長，但和3-5個(gè)工作日相比，這個(gè)速度簡(jiǎn)直是質(zhì)的飛越。而且對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來講，不用投入大量的IT設(shè)施。IT基礎(chǔ)設(shè)施投入和運(yùn)營成本上會(huì)大幅下降。

傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)間的清算，比較復(fù)雜。國內(nèi)清算流程一般是“先橫后直”，銀行與銀行間收到后，再其下的分行和支行劃撥。國際間的匯款，還要經(jīng)過SWIFT。需要經(jīng)過多個(gè)結(jié)點(diǎn)，而且需要機(jī)構(gòu)間的對(duì)賬也流程比較復(fù)雜。區(qū)塊鏈匯款的特點(diǎn)是交易即清算，金融機(jī)構(gòu)間的清算成本也會(huì)大幅降低。對(duì)于匯款人來講，匯款成本也大幅降低。區(qū)塊鏈匯款的偽代碼如下：

匯款人 pay 匯款金額 to 匯款接收人

2.6 債權(quán)回購

對(duì)于金融機(jī)構(gòu)，經(jīng)常會(huì)向資本市場(chǎng)進(jìn)行一定的投資，從而獲利一定數(shù)量的債權(quán)。投資也會(huì)分為多種，有集合投資計(jì)劃、也有單一投資計(jì)劃，往往也會(huì)分優(yōu)先和劣后。為了保護(hù)投資者的利益，就要設(shè)定一定的債權(quán)回購條件。一旦滿足債權(quán)回購條件，被投資方就要啟動(dòng)債權(quán)回購流程。而目前的債權(quán)回購流程非常復(fù)雜，往往要經(jīng)過投資方和被投資方的確認(rèn)，如果涉及多個(gè)投資方，還要多方確認(rèn)。溝通成本高，流程復(fù)雜，效率低下。而使用區(qū)塊鏈，我們把需要債權(quán)回購約定，提前寫入到智能合約里，滿足條件自動(dòng)觸發(fā)，就很好地解決了投資方和被投資方的痛點(diǎn)。

2.7 反洗錢

正是由于區(qū)塊鏈上的賬薄是一個(gè)分布式賬薄，區(qū)塊鏈的上的交易透明和公開的，而且不可更改的特性，使得對(duì)于監(jiān)管方來說，監(jiān)管變得更加方便?？梢愿玫剡M(jìn)行KYC（Know Your Customer，客戶身份驗(yàn)證）。而目前監(jiān)管部門對(duì)于各金融機(jī)構(gòu)的反洗線監(jiān)管，是需要其各金融機(jī)構(gòu)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供交易數(shù)據(jù)和交易報(bào)表。也有可能存在交易瞞報(bào)或漏報(bào)的問題。使用區(qū)塊鏈，可以很好地解決這個(gè)問題。金融機(jī)構(gòu)同監(jiān)管之間的溝通開銷，也會(huì)大幅降低，甚至可以不用刻意去關(guān)注這個(gè)事情。也節(jié)省了不小的運(yùn)營成本。

3. 總結(jié)

其實(shí)區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域應(yīng)用的方向還有很多。作者從大家常見的幾個(gè)領(lǐng)域進(jìn)行暢想。希望能給大家提供一定的參考和借鑒。區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域應(yīng)用的細(xì)分，還需要深入研究，這也是本文不足之處。同時(shí)，區(qū)塊鏈雖然可應(yīng)用領(lǐng)域比較多，但其目前也存在一定的缺陷。利于區(qū)塊鏈的能耗問題，由于是分布式的，就不得不需要利用大多數(shù)的計(jì)算機(jī)進(jìn)行一個(gè)事件的計(jì)算，算力的代價(jià)比較高。同時(shí)，由于交易需要同步各個(gè)結(jié)點(diǎn)，并且需要得到結(jié)點(diǎn)的確認(rèn)，這就會(huì)導(dǎo)致區(qū)塊鏈上的交易確認(rèn)會(huì)比較慢。由于“去中心化”，交易幾乎是不可逆的，這樣對(duì)于某些特殊場(chǎng)景，可能“結(jié)局無法挽回”。但作者認(rèn)為，一項(xiàng)新思維和新理念的出現(xiàn)，必然不可能是“完美的”。對(duì)于區(qū)塊鏈來說，“去中心化”，也并不是一定要對(duì)“中心化”的一個(gè)替代。恰恰相反，“去中心化”是對(duì)“中心化”的一個(gè)補(bǔ)充。就如果，線上購物和線下購物一樣，只是滿足不同消費(fèi)者的需求罷了。而且，隨著技術(shù)的進(jìn)步，作者也相信，區(qū)塊鏈也會(huì)有更好的發(fā)展與應(yīng)用，能一定程度上解決現(xiàn)實(shí)中所存在的一些問題。同“中心化”的應(yīng)用相輔相成，共同為人類的進(jìn)步，貢獻(xiàn)力量。